Международное частное право. Учебник - Ирина Гетьман-Павлова

По рекомендации ЮНКТАД язык ЭДИФАКТ выбран как главное средство общения центров эффективной торговли. В центрах эффективной торговли осуществляется информационно-документальное сопровождение всего цикла внешнеторговой операции – от производства товара до его появления на «столе» потребителя. Это круглосуточно действующие информационно-вычислительные центры, связанные между собой соглашениями об информационном обмене и имеющие собственные базы данных о котировках на рынках товаров и услуг, коммерческих трансграничных предложениях, национальном внешнеторговом законодательстве.

EDI является ключевым компонентом стратегии «точно в срок», обеспечивающей оперативное удовлетворение запросов заказчика на участке «поставщик-клиент» и значительное снижение расходов складского хранения. EDI в соединении с Интернетом позволяет осуществлять электронные транзакции в реальном времени и ускорить процессы взаимодействия между торговыми партнерами. В 2003 г. был разработан формат AS2, который объединяет EDI и Интернет. Этот стандарт позволяет обмениваться цифровыми данными через протокол http.

19.6 Информационные технологии в международных валютно-кредитных операциях

Для повышения эффективности международных валютно-кредитных операций необходима их максимальная компьютеризация. В настоящее время сложились системы международного обмена информацией: общие сети платежной документации, канал для операций с кредитными платежными средствами (EPSNET). Применяются международные автоматизированные системы межбанковских расчетов: по торговле ценными бумагами – СЕДЕЛ, по валютным операциям и информационным услугам – «Рейтер монитор сервис». В 1973 г. в Брюсселе было создано акционерное общество – Всемирная межбанковская финансовая телекоммуникационная сеть (СВИФТ) (функционирует с 1977 г.), основной задачей которой является скоростная передача банковской и финансовой информации, ее сортировка и архивирование. С 1987 г. СВИФТ обслуживает небанковские учреждения – брокерские и дилерские фирмы, клиринговые, страховые, финансовые компании.

Обработка информации в системе СВИФТ охватывает контроль, проверку подлинности отправителя и получателя, распределение сообщений по срочности, шифровку информации. Основное достижение СВИФТ – создание и использование стандартов банковской документации, признанной ISO. Унификация банковских документов позволила избежать многих ошибок при международных межбанковских расчетах.

Предпосылка успешного функционирования СВИФТ – стандартизация форматов сообщений, т. е. разработка единого «языка банков». В 1974 г. завершилась разработка типовых сообщений: движение платежей клиентов, межбанковское движение платежей, данные о кредитных и валютных операциях, выписки из текущих счетов банков за один день. В 1988 г. завершена стандартизация операций: продажа и оформление ценных бумаг, инкассовые и аккредитивные операции; балансовый отчет для клиентов; чек/блокирование счета; торговля драгоценными металлами; синдицированный кредит; дорожные чеки; гарантии.

Генеральная инспекция группы специалистов, проверяющих деятельность СВИФТ, гарантирует ее надежность. Группа подотчетна Совету директоров SWIFT. Для помещений SWIFT установлен режим ограниченного и контролируемого доступа.

Во второй половине 80-х гг. прощлого столетия была разработана усовершенствованная система СВИФТII (Международная межбанковская организация по валютным и финансовым расчетам по телексу) и новая система СТАРТ (автоматизированная система контроля за правильным осуществлением проводок по счетам). СВИФТII не только передает, но и сортирует информацию и организует архив.

В 1993 г. введено новое поколение финансовых интерфейсов – SWIFT Aliance, которое основано на открытых системах, служит единой платформой для всех средств финансовой связи и предоставляет потребителям стратегическую альтернативу параллельно предыдущим системам интерфейсов.

Использование СВИФТ способствует совершенствованию международных расчетных, валютных, кредитных операций:

– налажен и ускорен обмен информацией между банками и финансовыми учреждениями более 160 стран по телекоммуникационным линиям связи и автоматизированы их межбанковские операции;

– осуществляются безбумажные международные финансово-банковские операции с максимальным сокращением операционных расходов. Бумажные документы заменяются электронными;

– СВИФТ обеспечивает безопасность межбанковских операций, используя разные комбинации средств страхования риска. Уменьшаются банковские риски, связанные с потерей документов, ошибочной адресацией, фальсификацией платежных документов.

19.7 Компьютеризация рынка ценных бумаг Электронные биржи

Компьютеризация – фундамент новшеств на рынке ценных бумаг. Процесс компьютеризации на фондовой бирже происходит более интенсивно, чем в других сферах экономики. Это вызвано стремлением уменьшить издержки, связанные с оборотом фиктивного капитала, и ускорить получение информации о продаже и покупке ценных бумаг. Электронный торговый рынок в отличие от других фондовых рынков не предполагает присутствия специалиста (брокера), через которого идет заключение сделок. Компьютерная сеть позволяет участникам рынка самим осуществлять брокераж. Одновременно большое количество участников помогает обеспечивать прозрачность и ликвидность ценных бумаг.

Наибольших масштабов процесс компьютеризации биржи достиг в США, где действует около 18 электронных коммуникационных систем, которые объявляют и автоматически удовлетворяют заявки клиентов, конкурируя с фондовыми биржами и первичным рынком. Биржи всех стран Западной Европы, Японии, Канады и Австралии объединены в единую электронную сеть. Смысл объединения – выполнение заказов на бирже «в зависимости от наиболее благоприятной котировки».

Первой в мире электронной биржей стала американская NASDAQ (1971 г.). NASDAQ – это система автоматических котировок Национальной ассоциации дилеров ценных бумаг, электронная система торговли ценными бумагами. Фактически система NASDAQ действует как фондовый рынок на трех уровнях: получение наивысших котировок, получение всех котировок, введение в систему дилерами своих котировок. Первые сделки в системе NASDAQ были заключены 8 февраля 1971 г. Вначале NASDAQ просто показывала средние котировки 2500 низколиквидных ценных бумаг, не прошедших листинг на Нью-Йоркской и Американской фондовых биржах. В 1982 г. был основан Национальный рынок Nasdaq. Главное преимущество NASDAQ – участие на рынке обеспечивается посредством электронных коммуникационных сетей (ECN). В 1994 г. NASDAQ по среднегодовому объему торгов обошла Нью-Йоркскую фондовую биржу.

В 1998 г. головное подразделение NASDAQ (Национальная ассоциация дилеров ценных бумаг) и Американская фондовая биржа сообщили о своем слиянии и создании NasdaqAMEX Market Group – дочерней компании NASD. В 1999 г. компания NASD объявила о создании дочерней компании NasdaqJapan и NasdaqEurope. Вместе с NasdaqAMEX они организуют деятельность NASD по формированию глобального «рынка рынков», связывающего пулы (общие фонды) капиталов и обеспечивающего бесперебойный электронный доступ к финансовым центрам по всему миру.

NASD рассматривает Интернет как ключевой элемент для достижения преимущества среди конкурентов, поскольку скорость предоставления информации – ключевой вопрос в рыночной экономике. На «рынке рынков» Интернет – основное средство для передачи биржевых сводок многочисленным клиентам. Нью-Йоркская фондовая биржа в 1999 г. создала электронную площадку для торговли акциями, прошедшими листинг на бирже на базе электронной книги заявок, поступающих из Интернета, и получила доступ к акциям, котируемым на Насдак. Насдак заключила соглашение с японской интернет-инвестиционной компанией «Soft bank» и организовал уличный рынок «NASDAQJapan» на основе Интернет.

Система NASDAQ – всемирная электронная биржа, которая объединяет 3, 5 тыс. брокеров и более 300 рыночных центров, получает котировки по 4 тыс. ценных бумаг. Система NASDAQ работает как сеть электронных компьютерных систем (виртуальная биржа). NASDAQ Stock Market – самый большой рынок акций в мире. На нем представлено более 5500 компаний. Ежедневно продается и покупается более 1 млрд акций. Токийская фондовая биржа полностью перешла на компьютерные системы CORES и FORES. Внебиржевая система торговли акциями молодых эмитентов производится через систему JASDAQ (аналог американской NASDAQ). Торговлю производными инструментами (фьючерсами и опционами) обслуживает система CORESFOP.

Немецкий внебиржевой рынок представляет собой автоматические торговые системы – система ИБИС/ХЕТРА (IBIS/XETRA), являющаяся аналогом американской НАСДАК. Система ИБИС (интегрированная информационная система биржевой торговли) была создана в 1989 г. как межбанковская информационная система, с 1991 г. функционирует как электронная торговая система, посредством которой осуществляется котировка избранных акций, облигаций и опционных бумаг. С 1998 г. начала функционировать система ХЕТРА (Exchange Electronic Trading), через которую могут заключаться до 60 сделок в секунду по 40 тыс. различных видов ценных бумаг.