Личный финансовый план: инструкция по составлению - Андрей Паранич

В варианте с инвестициями мы принимаем решение о покупке автомобиля, опираясь именно на стоимость активов. В тот момент, когда стоимость активов становится больше 300000 рублей, активы могут быть проданы для осуществления запланированной покупки.

В нашем финансовом плане это будет выглядеть следующим образом:

1. Итоговая сумма активов будет уменьшена на 300000.

2. В доходах появится 300 000 по статье «Продажа активов»

3. Ну и в расходах, конечно же, появится «Покупка автомобиля» на те же самые 300 000.

В таблице для покупки автомобиля выбран год №4, хотя Вы видите, что и на третий год стоимость активов превышает 300 000 рублей. Выбор сделан исходя из первого варианта инвестиций (Активы 1). Да, и в первом варианте тоже стоимость активов на третий год больше 300 000 рублей. Но если мы потратим деньги на покупку автомобиля в этот год, то остаток будет меньше, чем размер определенного нами раньше «запаса прочности».

Еще один взгляд на ситуацию с покупкой автомобиля. Если сравнивать варианты с покупкой на свои (с использованием инвестиций или без) и на заемные деньги, то очевидно, что в случае, когда мы используем свои, у нас существенно больше простор для маневра. Наши руки не связаны обязательствами по выплате кредита, у нас всегда есть запас наличности. В случае непредвиденных обстоятельств мы будем чувствовать себя существенно комфортнее без давления кредиторов. А платой за этот комфорт является отложенная на некоторое время реализация цели.

Вернемся к Таблице 15 и еще раз посмотрим на то, как возрастает стоимость активов при разной величине прироста за год. Когда мы смотрим на скорость прироста активов при разной доходности наших инвестиций, возникает искушение выбирать вариант с максимальной возможной доходностью.

Но всегда ли решение вкладывать в максимально доходные активы верно? Как мы говорили, вложения в наиболее доходные активы связаны с наибольшим риском. А чем выше риск, тем выше вероятность получения результата, заметно отличающегося от ожидаемого.

Если мы вкладываем деньги в рискованные активы, мы должны быть готовы к тому, что в ситуации кризиса на финансовых рынках наши активы быстро потеряют свою стоимость.

Таблица 16 показывает, какие убытки мы можем получить в случае потрясений на финансовых рынках при вложении денег в активы с различным уровнем риска.

Таблица 16: Влияние негативных событий на стоимость активов с различным уровнем риска

Какие выводы мы должны сделать из Таблицы 16?

Во-первых, вероятность того, что проблемы на финансовых рынках могут разрушить наши планы тем выше, чем выше уровень риска наших активов.

Во-вторых, если мы постоянно инвестируем определенную сумму денег, то даже в случае существенных потерь в какой-то момент времени через некоторое время ситуация выправляется и мы оказываемся в выигрыше.

В третьих, обратите внимание на абсолютную величину убытков в Таблице 16. Если для Вас мучительно больно потерять 155 000 рублей, то вариант с инвестициями в «Активы 3» Вам не подходит. Подумайте об убытках в 45 000 рублей. Потом о 14 000 рублей. Если Вы не готовы потерять даже 14 000 рублей, то инвестиции – это не ваш выбор.

Абсолютно любые инвестиции связаны с риском, а значит, существует вероятность получения убытков вместо ожидаемой прибыли.

Но если мы собираемся реализовать какую-либо серьезную цель и накапливаем для этого ресурсы, то, отказываясь от инвестиций, мы соглашаемся с тем, что мы АБСОЛЮТНО ТОЧНО будем терпеть убытки вследствие инфляции. И что еще обиднее, отказ от инвестиций не избавляет нас от рисков. Хранение денег дома связано с возможностью потерь вследствие квартирной кражи, пожара и тому подобных неприятных событий.

Выбор инвестиционного инструмента – задача не из самых легких. Чтобы подобрать оптимальный вариант, возможно, имеет смысл обратиться к профессиональному финансовому консультанту. Но перед тем, как обратиться за помощью к профессионалу, необходимо принять решения по двум важнейшим вопросам. Без ответов на эти вопросы консультант не сможет предложить наиболее подходящую именно Вам инвестиционную стратегию.

1. Нужно определиться с уровнем допустимых потерь.

2. Нужно принять решение о сроках инвестирования.

Что значит «определить уровень допустимых потерь»?

Когда мы принимаем решение вложить деньги в какие-либо активы (например, в ценные бумаги), мы, конечно же, предполагаем, что в результате наших операций денег прибавится. Но мы должны быть готовы к тому, что вместо прироста денег мы столкнемся с реальными убытками. И если мы заранее не предпримем никаких мер по ограничению потенциальных убытков, размеры потерь могут превысить все мыслимые нами пределы...

Вполне возможно ограничить возможные убытки в пределах заранее заданной величины. То есть, если Вы решили, что максимально допустимый для Вас убыток равен 20% от вложенной суммы, то, в случае неблагоприятной ситуации на финансовом рынке, можно сделать так, чтобы убытки не превысили эту величину.

Итак, нужно решить, сколько Вы готовы потерять.

«Нисколько!», – скажете Вы.

Тоже вариант. Если Вы придете к финансовому консультанту с таким решением об уровне допустимых потерь, то он, нисколько не смутившись, выработает для Вас соответствующую стратегию. Доходность такой стратегии вряд ли будет превышать уровень доходности банковского депозита в крупном надежном банке.

Если хочется получить доходность повыше, то придется смириться с возможностью потерь.

Итак, еще раз повторяю, нужно решить, сколько Вы готовы потерять.

Один из способов принять такое решение – это представить себе, как Вы будете себя чувствовать, если завтра потеряете какую-то сумму денег.

То есть, садитесь в мягкое кресло, берете рюмочку коньячка и лимончик (чашечку ароматного кофе, чайничек тонизирующего чая или чего-там-еще-полагается для создания умиротворенного состояния) и начинаете размышлять: вот если я потеряю завтра 10 000 рублей, то как я себя буду чувствовать?

Если ощущений не испугались, то увеличиваете цифру. Размышляете над своим самочувствием в случае потери 15 000 рублей, 20 000 рублей... И так постепенно доходите до суммы, потеря которой покажется для Вас неприемлемой.

Это субъективный метод. Есть и более объективный способ.

Представим себе, что мы составили финансовый план, в котором через пять лет мы должны достигнуть какой-то очень важной для нас цели. Например, что мы должны заплатить за образование ребенка и это будет стоить 100 000 рублей. И мы видим по плану, что к этому моменту мы способны накопить 120 000 рублей. Это означает, что наш уровень допустимых потерь составляет 20 000 рублей. Потери в большем размере разрушат наши планы.