Антикризисная книга Коммерсантъa - Владислав Дорофеев

«В разгар кризиса ликвидности неисполнение сделок на рынке межбанковского кредитования видно практически сразу, а проблемы с клиентскими платежами проявляются в течение двух недель, – сообщил гендиректор агентства Интерфакс-ЦЭА Михаил Матовников. – И тогда ситуация в этих банках становится клинической». По мнению экспертов, число новых жертв кризиса ликвидности среди средних и мелких банков будет возрастать в геометрической прогрессии.

Кризис признан мировым без участия России

9.10.2008. Все ведущие центробанки мира накануне приняли беспрецедентное решение об ОДНОВРЕМЕННОМ СНИЖЕНИИ ПРОЦЕНТНЫХ СТАВОК – исключением стал лишь ЦБ Японии. Россия к акции не присоединилась. Согласованность означает, что мировые ЦБ более не будут лавировать между решениями коллег и признали кризис мировым – последний раз скоординированные решения принимались после 11 сентября 2001 года.

Накануне утром все ведущие центробанки мира объявили о скоординированном снижении процентных ставок. Ключевая ставка Федеральной резервной системы США была снижена с 2 % до 1,5 %. На те же 0,5 процентного пункта были снижены ставки Банка Канады, Банка Англии, Банка Швеции, Национального банка Швейцарии и Европейского центробанка (ЕЦБ). Банк Китая уже второй раз за последние три недели снизил ставку на традиционные для китайской бухгалтерии 0,27 процентного пункта. Единственным исключением стал Банк Японии, сохранивший ставку на прежнем уровне 0,5 %, однако в его заявлении выражена поддержка мерам, принятым коллегами из других стран.

Из совместного заявления центробанков следует, что это решение является следствием беспрецедентного сотрудничества по предоставлению ликвидности финансовым рынкам. Никогда прежде ведущие центробанки мира не предпринимали столь явно координированных действий. Последний раз что-то сколько-нибудь близкое произошло в ноябре 2001 года, когда после атаки «Аль-Каиды» на небоскребы в Нью-Йорке возникла угроза рецессии и ФРС и ЕЦБ одновременно снизили ставки. Однако тогда эти решения объяснялись как независимые.

На этот раз координация и единодушие в обосновании решения подчеркиваются. «Инфляционное давление в ряде стран начало снижаться отчасти в результате заметного снижения цен на энергоносители и другие сырьевые товары, – говорится в заявлении. – Интенсификация финансового кризиса усилила риск замедления экономического роста и, таким образом, еще сильнее уменьшила риск роста инфляции». Однако, как следует из заявлений каждого из центробанков, их главное опасение – риск резкого замедления экономического роста.

Вклады понизили в росте

10.10.2008. ТЕМПЫ РОСТА ВКЛАДОВ в банках замедляются. За первые восемь месяцев рост объема депозитов составил 16 %, за аналогичный период прошлого года – 19 %. Агентство по страхованию вкладов уже скорректировало годовой прогноз по объему вкладов в сторону снижения.

«Замедление было спровоцировано сокращением банками розничных кредитных программ, которое началось еще в конце прошлого года. Граждане, которые не смогли получить кредиты, стали забирать свои сбережения», – считает старший аналитик ИБ Траст Евгений Надоршин. В ближайшие месяцы эта тенденция усилится, так как целый ряд банков уже заявил о повышении ставок по кредитам, приостановлении кредитных программ и ужесточении требований к потенциальным заемщикам.

Согласно обнародованной накануне статистике Банка России, в августе был зафиксирован прирост вкладов физических лиц на 2,2 %. По данным навигатора банковского сектора ИБ Траст, нерезиденты увеличили объем вкладов за месяц на 7 %. «В целом динамика в августе была необычно „резвой“, особенно если учесть, на фоне каких событий росли активы. Ресурсы для этого банки нашли в средствах, привлеченных у нерезидентов в июле», – говорится в исследовании.

Однако в сентябре, по прогнозам экспертов, начнется отток. «Из-за проблем у отдельных банков вкладчики будут забирать средства из дееспособных кредитных организаций. Кроме того, произойдет перераспределение депозитов между банками: вклады уйдут в банки с участием иностранного капитала и те кредитные организации, которые получают господдержку», – считает аналитик АК Барс Финанс Полина Лазич. «Уменьшение депозитов приведет к падению активов, в сентябре мы можем увидеть отрицательное значение», – добавляет Евгений Надоршин. По данным ЦБ, в августе активы выросли на 3,2 % (в июне и июле было по 2,8 и 1 % соответственно). «Сокращение пассивов подтолкнет банки к дальнейшему ужесточению кредитных программ и переходу на краткосрочные кредиты», – приходит к выводу госпожа Лазич.

АСВ уже скорректировало прогноз годового роста депозитов. По словам Александра Турбанова, теперь он ожидается на уровне 23–25 %, притом, что изначально прогнозировался рост на 32 % (аналогично показателям 2007 года). В кризисном 2004 году рост депозитов составил 30 %, в 2002–2003 годах – 47–49 %.

Власти пытаются удержать вкладчиков в банковской системе, принимая законодательные меры. Госдума должна рассмотреть во втором и третьем чтениях проект закона, повышающего гарантии по вкладам с 400 тыс. руб. до 700 тыс. руб. «Сейчас будут полезны любые стимулирующие меры. Особенно заметным был бы эффект от введения стопроцентной страховки по вкладам независимо от суммы», – говорит заместитель начальника департамента маркетинга и банковских продуктов Русского банка развития Сергей Сергеев. С предложением внести такую поправку выступили депутаты Павел Крашенинников и Владимир Груздев.

Банки со своей стороны пытаются удержать вкладчиков, повышая ставки по депозитам и обещая новым клиентам разнообразные бонусы. «Зарубежные займы доступны единицам, рынок межбанковского кредитования практически закрыт, основным источником средств для банков будут средства клиентов, поэтому можно ожидать увеличения ставок по депозитам в среднем до 15 %», – считает Сергей Сергеев.

Бегство вкладчиков из банков – общемировая тенденция. Именно снятие вкладчиками с депозитов более $1,3 млрд привело в июне к банкротству калифорнийского IndyMac. Антикризисные меры правительства США не удержали вкладчиков крупнейшего сберегательного банка Америки Washington Mutual, за две недели сентября снявших со счетов свыше $16 млрд, что привело к установлению над банком федерального контроля. Европейским финансовым властям пока удается удерживать ситуацию за счет объявления дополнительных гарантий по депозитам. Впрочем, по данным банка Fortis, с начала года его вкладчики сняли с депозитов около {+}5 млрд (3 % всех депозитных средств).