Международный финансовый центр (на примере лондонского Сити) - Михаил Беляев

Касаясь будущего Лондона и как экономического образования, и как финансового центра, большинство экспертов крайне осторожны в оценках, ссылаясь на стандартные, в таких случаях, обстоятельства, затрудняющие предсказания, а именно, на неуверенность и нестабильность социально-экономической обстановки в целом. «События находятся за пределами влияния Сити, однако они заслуживают самого пристального внимания, для того чтобы смягчить негативное влияние на ключевые долгосрочные активы и благосостояние лондонцев».

Скептические взгляды, согласно которым, роль Лондона будет падать, вследствие снижения роли его специфики и «гламура», имеют определенное распространение. Они подчеркивают известное противопоставление лондонского бизнеса отраслям, которые «действительно» нужны британской экономике. На этом основании делается вывод, что экономический феномен Лондона в отрыве от национальной экономики в неизменном состоянии вечно существовать не может.

Однако, большинство экспертов, исходя из предшествующего опыта, считают, что, вряд ли есть признаки того, что финансовый сектор в ближайшей перспективе имеет меньше шансов на возрождение и дальнейшее функционирование, чем вся остальная экономика. Во всяком случае, Мэрия Лондона подготовила документ под говорящим названием «План Лондона», в котором отражается уверенность в неизбежности дальнейшего развития Лондона как «глобального города».

На основе трендовых прогнозов по экономике для «Плана Лондона» выведены перспективные показатели, которые ожидаются в будущем. Структура экономики по численности занятых, с большой долей вероятности, будет меняться в сторону все большего доминирования сектора финансовых и деловых услуг при свертывании обрабатывающей промышленности что подкрепляется рядом последовательно представленных цифр на 2007 г., 2019 г. и 2031 г. Согласно этим расчетам, с 2007 по 2031 годы число занятых в обрабатывающей промышленности сократится в 3,3 раза и составит 61 тысячу человек. Занятость в секторе финансовых услуг практически не изменится, составив, 415 тысяч и 400 тысяч человек, соответственно. Сфера деловых услуг по занятости вырастет более чем в 1,5 раза и предоставит рабочие места более чем 1,5 млн. человек. В общем числе занятых в 2031 году на долю занятых в обрабатывающих отраслях будет приходиться менее 1,2 % занятых, в то время, как на деловые и финансовые услуги – 37,3 %. При этом, общая занятость возрастет на 10 % и составит почти 5,2 млн. человек[26].

«Оксфордский экономический прогноз», составленный для Лондонской корпорации в августе 2009 года («Oxford Economic Forecasts for the City of London Corporation», August 2009), выглядит менее радикальным, отчасти потому, что оперирует менее отдаленными временными горизонтами, но тенденции дальнейшего снижения «индустриальных», обрабатывающих отраслей подтверждает и это исследование. По прогнозу, занятость в обрабатывающих отраслях в 2019 году сократится до 65 % от уровня 2008 года и составит 143 тысячи человек, занятость в финансовых услугах практически не изменится за этот период, составив, соответственно 344 и 354 тысяч занятых, в то время как занятость в сфере деловых услуг несколько возрастет – на 17,9 % и составит 1492 тысячи человек. В 2019 году в обрабатывающих отраслях будет занято 2,8 % работающих в экономике Лондона, а в сфере финансовых и деловых услуг – 36,6 % от 5,0 млн. занятых[27].

Точность или достоверность прогнозов подтверждает или опровергает только время, реальные события и факты, однако, приведенные прогнозы относительно развития структуры лондонской экономики не только мало отличаются друг от друга по сути, но, и, в целом, совпадают с общемировой тенденцией ускоренного развития сферы финансовых, деловых и информационных услуг.

Глава вторая

Международный финансовый центр – комплекс взаимосвязанных услуг

Сити, как и любой другой финансовый центр, предоставляет такой набор операций и услуг, которые не только тесно взаимосвязаны между собой, но и взаимно дополняют друг друга. Иными словами, финансовый центр является не просто площадкой, где сосредоточены финансовые компании, предоставляющие финансовые услуги клиентам, а, вместе с тем, отражает особенность своей деятельности, специфика которой заключается в том, что в финансовом центре сосредоточен комплекс услуг, дополняющих друг друга. По сути дела, это место, где клиент может получить практически весь набор услуг, необходимых для его деятельности. Во многом такое взаимное дополнение услуг, сопутствующих «основному» бизнесу в финансовой сфере и характеризуют финансовый центр, и, более того, отличает его от крупной площадки, где проводятся финансовые операции.

Экономический смысл заключается в том, что клиент в случае необходимости может получить весь комплекс услуг, необходимых для осуществления операции или ведения бизнеса на долгосрочной основе, в пределах компактного пространства. Для компаний, предоставляющих такие услуги и обосновавшихся в центре, преимущество заключается в том, что они хорошо осведомлены о деятельности друг друга. Такой контакт, не исключающий и даже предопределяющий борьбу за клиента, повышает надежность их работы и качество оказываемых услуг, а именно:

• Во-первых, они стремятся превзойти конкурента.

• Во-вторых, тесный контакт позволяет быстро воспринимать новейшие тенденции и выстраивать свой бизнес соответствующим образом.

• В-третьих, близость конкурента позволяет оперативно воспринимать и внедрять все новации собственного бизнеса.

Для функционирования полномасштабного финансового центра все более настоятельным становится обязательное наличие дополнительных или поддерживающих услуг или услуг «второго ряда», которые на сегодняшний момент востребованы и необходимы. Более того, спрос на них во многом обусловливается именно их «встроенностью» в механизм центра, а также, экономической нецелесообразностью, а, нередко, и практической невозможностью осуществлять операции вне такого механизма.

2.1. «Матрица услуг» Сити

Взаимопереплетенность и взамообусловленность услуг, то есть, то положение вещей, при котором один вид деятельности обусловливает обязательное наличие другого, дополнительного, позволяет говорить о своеобразной «матрице» услуг. Финансовый центр, в таком случае, выступает в качестве некоего консолидированного и, в известной мере, автономного и внутренне самодостаточного экономического образования.

В целом, комплекс услуг, который предоставляется в финансовом центре, можно разделить, с известной долей условности, на три группы.

Первая группа. Основные услуги, которые составляют ядро финансового центра. Речь идет о биржах: фондовой, товарной, валютной и других; банках; страховых компаниях; в, определенной мере, брокерских и дилерских компаниях, то есть, о тех компаниях и институтах, которые непосредственно участвуют в осуществлении операций от своего имени или от имени клиентов. Их деятельность является определяющей для финансового центра, так как именно эти институты выполняют главную функцию финансового центра – превращение временно свободных средств в производительный капитал.

Трансформационными операциями занимаются непосредственно два института: банки, через механизмы кредитования и финансовые рынки, где реализуются ценные бумаги. Страховые компании и брокерские фирмы, теоретически, в таких операциях могут участия не принимать, но, на практике, без них механизм не работает хотя бы потому, что на фондовом рынке должны присутствовать профессиональные участники рынка, и никто не хочет брать на себя дополнительные риски.

Вторая группа. Услуги, которые можно назвать связанными, дополнительными или профессиональными. Это услуги, которые оказываются компаниям и институтам, осуществляющим основные операции в связи с их основной деятельностью. В число таких компаний включаются бухгалтерские, аудиторские, юридические, консалтинговые фирмы, а также, занятые в сфере информационных технологий. Следует отметить основную тенденцию, ту, которая говорит о том, что к таким услугам «основные» компании прибегают на постоянной основе и такие компании функционально выступают в роли их структурных подразделений. Разница только в том, что компании, занятые осуществлением «основных» операций, передают эти функции, на принципах аутсорсинга, сторонним организациям, сосредоточившись на главном направлении своей непосредственной деятельности. Вместе с тем, существует практика, в соответствии с которой, часть таких функций некоторые компании, особенно крупные, могут сохранять в своей собственной структуре.

Такие профессиональные компании обслуживают не только и даже не столько «основные» компании, сколько фирмы, которые прибегают к услугам финансового центра или ведут на его площадке бизнес на постоянной основе.