Экономика фирмы: конспект лекций - Екатерина Котельникова

На первом этапе реализации лизингового взаимодействия изготовитель оборудования и лизингодатель, заключая договор купли-продажи, выступают как продавец и покупатель. При этом все вопросы по согласованию конкретных видов оборудования, их качеству, технологическим характеристикам решаются между изготовителем оборудования и лизингополучателем, хотя последний и не является юридической стороной данной сделки. Лизингодатель выполняет в основном финансовое обеспечение сделки.

На втором этапе лизингодатель уже как владелец оборудования сдает его во временное пользование лизингополучателю. При этом продавец имущества, хотя и выполнил условия сделки купли-продажи, несет ответственность за качество оборудования.

Главное содержание лизинговых отношений – это операции по передаче имущества в аренду во временное пользование на условиях лизинга. Отношения по купле-продаже играют второстепенную роль.

Лизинг имеет много общего с кредитными отношениями, которые базируются на трех основных принципах:

1) срочности (кредит дается на определенный срок);

2) возвратности (обязательно подлежит возврату в установленный срок);

3) платности (выплачивается определенный ссудный процент).

В лизинге собственник имущества, передавая его на определенный период и во временное пользование, в установленный срок получает имущество обратно, а за предоставленные услуги получает от лизингопользователя оплату в размере согласованного процента от стоимости сдаваемого в аренду оборудования. Налицо элементы кредитных отношений, только при этом участники лизинговой сделки оперируют не денежными средствами, а имуществом.

Специфика лизингового взаимодействия проявляется в следующем:

1) продавец имущества, как правило, знает, что оно приобретается в целях сдачи его в аренду;

2) при сдаче имущества в аренду на условиях лизинга собственником сдаваемого имущества остается лизингодатель;

3) собственник имущества за передачу его во временное пользование всегда получает вознаграждение;

4) пользователь имущества в случае обнаружения дефектов направляет свои претензии или собственнику, или непосредственно продавцу оборудования, с которым никакими договорными отношениями он не связан;

5) пользователь имущества в условиях финансового лизинга имеет право досрочно или после окончания срока договора приобрести его в собственность, что оформляется договором купли-продажи.

Субъектами лизинга являются:

1) собственник имущества (лизингодатель) – юридическое или физическое лицо, осуществляющее лизинговую деятельность, т. е. передачу в аренду специально приобретенного для этого имущества;

2) пользователь имущества (лизингополучатель) – лицо, получающее имущество во временное пользование;

3) продавец (поставщик) имущества – лицо, продающее имущество лизингодателю.

Объектом лизинга может быть движимое и недвижимое имущество, относящееся по действующей классификации к основным средствам, кроме имущества, запрещенного к свободному обращению на рынке.

Согласно классификатору, введенному в действие с января 1996 г., к движимому имуществу относятся:

1) силовые машины и оборудование (технологическое, турбинное оборудование, электродвигатели и т. п.);

2) рабочие машины и оборудование для различных отраслей промышленности (полиграфическое оборудование, строительная техника, станки и т. п.);

3) средства вычислительной и оргтехники;

4) транспортные средства (железнодорожный подвижной состав, морские и речные суда, автомобили, самолеты и т. п.);

5) прочие машины и оборудование.

К недвижимому имуществу относятся производственные здания и сооружения (нефтяные и газовые скважины, гидротехнические, транспортные сооружения и др.).

Реализация лизинговых операций включает в себя совокупность экономических, правовых и организационных взаимоотношений участников лизингового оборота.

Документы:

1) заявка лизингополучателя;

2) заключение о платежеспособности лизингополучателя;

3) заказ-наряд;

4) банковская ссуда;

5) договор купли-продажи предмета лизинга;

6) акт приемки оборудования в эксплуатацию;

7) оплата поставки;

8) лизинговое соглашение;

9) договор о страховании предмета лизинга;

10) лизинговые платежи;

11) возврат предмета лизинга;

12) возврат ссуды и выплата процентов.

Любая лизинговая операция, как правило, оформляется договором о лизинге. В зависимости от формы лизинга договоры оформляются в различных вариантах: либо как «Договор о лизинге оборудования с правом выкупа», либо «Договор купли-продажи имущества, продаваемого в лизинг». Как правило, в качестве основных разделов договора используются следующие:

1) условия лизинга;

2) сумма арендной платы;

3) поставка оборудования;

4) права и обязанности лизингодателя и лизингополучателя;

5) прекращение действия договора;

6) действия после закрытия сделки;

7) обязанности, связанные с возвратом оборудования;

8) юридические адреса и банковские реквизиты сторон.

Виды лизинга формируются с учетом основных признаков, таких как:

1) срок использования и связанная с ним амортизация имущества;

2) объем обязанностей в области обслуживания оборудования;

3) количество участников сделки;

4) тип имущества;

5) характер лизинговых платежей и форм расчета;

6) уровень окупаемости арендуемого оборудования.

В международной практике различают три основных вида аренды:

1) долгосрочная (финансовая) – с предоставлением оборудования на срок 3–5 и более лет (по некоторым видам до 15–20 лет), получившая название «лизинг»;

2) среднесрочная, предполагающая сдачу в наем оборудования на срок от 1 до 3 лет, именуемая «хайринг»;

3) краткосрочная – продолжительностью от нескольких часов, дней, месяцев до 1 года, получившая в большинстве стран название «рейтинг».

Формы среднесрочной и краткосрочной аренды нашли выражение в оперативном лизинге.

Оперативный лизинг как форма аренды с неполной окупаемостью характеризуется тем, что затраты арендодателя, связанные с приобретением сдаваемого в аренду имущества, не окупаются полностью в течение первоначального срока аренды. Оперативный лизинг используется обычно в тех случаях, когда арендатор готов скорее выплачивать более высокие арендные ставки, чем нести весь риск, связанный с владением имуществом. Этот вид лизинга обычно применяется в тех случаях, когда предполагаемый срок использования арендуемого имущества меньше срока физического его износа (например, сезонные работы или разовое, целевое использование), а также при использовании оборудования, требующего специального технического обслуживания. При оперативном лизинге арендатор не уверен в том, что сможет выплачивать арендные отчисления в течение длительного срока, так как предполагаемые доходы от хозяйственной деятельности не столь велики, чтобы покрыть первоначальную стоимость взятого в аренду оборудования.